社保基金年收益率11.43% 養(yǎng)老保險資金將入市

知情人士透露，目前人力資源和社會保障部正在醞釀設(shè)計養(yǎng)老保險基金投資運(yùn)營方案，計劃在下半年上報國務(wù)院，到時養(yǎng)老保險基金部分資金也將進(jìn)入股市。按照現(xiàn)行政策規(guī)定，養(yǎng)老保險基金資金只能存放銀行或投資國債，一旦遇到存款利率低于實(shí)際通漲率，保值增值壓力驟增。

相關(guān)部門之所以允許養(yǎng)老保險基金入市，某種程度得益于此前相關(guān)試點(diǎn)操作取得不錯的成績。 2012年3月廣東省政府將1000億元養(yǎng)老金委托給全國社保基金理事會投資入市，截至去年7月，累計投資收益達(dá)94.09億元，令相關(guān)部門頗為滿意。

隨著去年債市股市雙雙走強(qiáng)，社保基金交出一份頗為亮麗的成績單。

3月24日，記者從全國社會保障基金理事會第五屆理事大會第二次會議上了解到，去年社保基金投資收益總額為1392.09億元，收益率達(dá)到11.43%，其中，已實(shí)現(xiàn)收益874.66億元，收益率7.38%。

相關(guān)資料顯示，截至2014年底，社保基金會管理的基金資產(chǎn)總額達(dá)到15289.60億元，基金權(quán)益14509.57億元。其中，全國社會保障基金12350.04億元，比2013年末增加2438.97億元;9個試點(diǎn)省(區(qū)、市)做實(shí)個人賬戶資金為1105.55億元;廣東省委托的養(yǎng)老資金達(dá)到1053.98億元。

一位接近社保基金的知情人士透露，去年社保基金的確調(diào)整了資產(chǎn)配置，比如在一段時間內(nèi)小幅降低固定收益類投資比例，轉(zhuǎn)增股票等權(quán)益類投資品種。 但他沒有透露具體的資產(chǎn)配置調(diào)整比例與股市持倉變化。

在業(yè)內(nèi)人士看來，由于社保基金的投資策略需要兼顧安全性與穩(wěn)健投資，與保險資金類似，其實(shí)可以通過借鑒險資的操作策略，大概了解到社保基金的調(diào)倉動向。

以平安集團(tuán)保險資金投向?yàn)槔ツ昶涔潭ㄊ找骖愘Y產(chǎn)比例下降2.5%，至79.7%，以股票為主的權(quán)益類投資占比則上漲3.6%，至14.1%。

中國平安首席投資官陳德賢表示，去年6月、10月平安集團(tuán)各加了一次股票倉位，總投資額達(dá)到210億元，扣除相應(yīng)的獲利退出，去年股票倉位凈增加約90億元。

上述接近社保基金的知情人士認(rèn)為，由于社保基金將部分資金委托給專業(yè)公募基金公司投資管理，不排除這些基金會有類似的加倉操作。但社保基金的投資收益來源已經(jīng)相對多元化，比如海外投資與PE等另類投資都貢獻(xiàn)了不錯的收益回報。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者多方了解到，社保基金的投資成績單，無形間影響著國內(nèi)養(yǎng)老保險基金的入市進(jìn)程。

知情人士透露，目前人力資源和社會保障部正在醞釀設(shè)計養(yǎng)老保險基金投資運(yùn)營方案，計劃在下半年上報國務(wù)院，到時養(yǎng)老保險基金部分資金也將進(jìn)入股市。

按照現(xiàn)行政策規(guī)定，養(yǎng)老保險資金只能存放銀行或投資國債，一旦遇到存款利率低于實(shí)際通脹率，保值增值壓力驟增。

相關(guān)部門之所以允許養(yǎng)老保險基金入市，某種程度得益于此前相關(guān)試點(diǎn)操作取得不錯的成績。作為率先試點(diǎn)的省份，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)， 2012年3月廣東省政府將1000億元養(yǎng)老金委托給全國社保基金理事會投資入市，截至去年7月，累計投資收益達(dá)94.09億元，令相關(guān)部門頗為滿意。

這位知情人士透露，養(yǎng)老保險基金或?qū)⒔梃b社保基金的做法，通過自營部門與委托投資等方式進(jìn)行股票投資。但基于風(fēng)險控制的需要，不排除養(yǎng)老保險基金會對股票、PE等權(quán)益類投資設(shè)定一個倉位限制。

“目前相關(guān)部門對養(yǎng)老保險基金入市持支持態(tài)度。”他說。畢竟社保基金通過多年運(yùn)作，在股票投資領(lǐng)域已經(jīng)取得不錯的成績。

WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，去年社保基金出現(xiàn)在約169家A股上市公司的前十大流通股股東名單里，并新進(jìn)持有62只滬深股市個股，主要投資計算機(jī)、醫(yī)藥生物、高端制造業(yè)等上市公司。目前在169只重倉股里，逾九成股票今年以來持續(xù)上漲，62只新進(jìn)股票也僅有個別處于下跌通道。