基金中報披露完畢 權益類和固收類業績冰火兩重天

截至8月31日，公募基金2016年中報披露完畢。梳理公募基金前6個月的“賬簿”不難發現，權益類產品和固定收益類產品業績呈現冰火兩重天。

今年上半年，混合型基金和股票型基金合計虧損約3000億元，貨幣基金和債券基金上半年利潤分別增加500多億元和70多億元，QDII基金上半年也實現逾5億元盈利。此外，封閉式基金虧損30.36億元，期末基金可供分配凈收益為-2.36億元。

從基金公司賺錢能力看，天弘基金、興業基金、華?；鸬日紦麧櫚駟蔚那?位，其中天弘基金以87.62億元的利潤高居榜首。從凈利潤率指標看，公募基金依然屬于盈利能力誘人的行業，37家基金公司上半年平均凈利潤率達25%，鑫元基金和興業全球基金凈利率最高，分別達49.5%和45.63%。

按照產品統計，貨幣基金無疑是上半年最賺錢的基金品種。今年上半年，天弘余額寶貨幣、華夏現金B、工銀貨幣、廣發貨幣B、建信現金添利、華寶添益A、中銀貨幣B、南方增利B、華夏現金A/E、興全添利寶占據上半年利潤排行榜的前10名，均為貨幣型基金，其中天弘余額寶貨幣以93.45億元的利潤占據首位。

金牛理財網研究員何法杰認為，上半年基金利潤水平的分化，除了股票市場、債券市場行情波動等因素之外，也有互聯網金融泡沫被擠壓、避險情緒增加等因素，因此公募基金中的固定收益類品種重新受到青睞。此外，基金銷售擺脫傳統銀行渠道以來，呈現電商化、直銷化趨勢，也是基金業績和規模變化的重要因素。

除了產品業績的結構性變化之外，2016年基金半年報呈現的又一變化來自公募基金產品持有人的“機構化”。過去以低門檻、散戶多和零售為主要特點的公募基金，正在被越來越多的金融機構持有。

中報顯示，機構占比小幅下降至52.3%，但仍達50%以上，債券基金機構占比最高，混合基金下滑明顯，公募基金的機構投資者占比從2007年開始逐漸上升，于2015年超過50%，取代散戶成為公募基金的主要持有者，達到55.7%。其中，債券型基金、另類投資基金和貨幣市場型基金份額中機構均超過一半。

“一直以來，債券基金和貨幣基金由于收益穩定深受機構喜愛。由于上半年債市相對股市表現出色，機構大舉增持債券型基金，使債券型基金的機構占比進一步上升，達到75.6%的歷史最高點。”凱石金融產品研究中心高級分析師桑柳玉說。

值得一提的是，上半年機構大幅減持了混合型基金，機構占比從47.7%下滑到37.3%，下降10.4%。從基金公司角度看，各家基金公司旗下基金機構總體占比分化較明顯，其中有3家公司機構占比在99%以上，分別為嘉合基金、新沃基金和華福基金。在107家基金公司中共有746家基金管理人旗下基金機構整體占比超過50%，其中39家管理人機構份額占比超過70%，15家機構占比超過90%。

與2015年底相比，有49家基金公司機構占比上升，另有多家基金公司機構占比出現躍升，其中金元順安基金和圓信永豐基金表現較強勁，2家公司機構占比分別提升了68.30%和61.27%。

“機構持有公募基金增多也反映出在市場欠佳時期，為機構量身訂制的公募產品較容易打開銷路。定制型基金有望成為開拓公募基金藍海的利器。”何法杰說。

更多>>跟著基金搶反彈 把握風格轉換

基金代碼 基金名稱 近三月收益 費率

001302 前海開源金銀珠寶 14.27% 1.50% 0.60% 

590001 中郵核心優選混合 7.19% 1.50% 1.50% 

160225 新能源汽車（LO 7.07% 1.20% 0.12%