新基金炸了 監管層要求1月內不宜上報超過10只

目前基金業動輒一口氣上報“雙位數”新基金的情況，可能會改變。

1、監管在行動

基金君近期從一家基金公司人士處了解到，近期監管層思路上開始控制公募新基金上報數量，要求短期內上報新基金數量太多的基金公司出具書面反饋意見，主要內容包括，論證短期上報大量產品的合理性和必要性、產品上報的內部論證說明、以及人員配備和風險控制執行情況。

而另一家基金公司產品設計人士也表示，近期確實收到相關“窗口指導”，若短期上報基金只數過多，需要解釋為什么會布局這么多產品、有沒有足夠的基金經理管理等情況。他表示，這或許是要控制新基金節奏。

而從基金君獲悉情況發現，目前已經大概有10多家基金公司收到反饋函，主要是針對一些今年發行上報基金較多的基金公司。本次發函類似行業的窗口指導，公募基金審批通道取之后，公募基金產品上報數量劇增，獲批之后又不及時募集，浪費了大量的監管資源。

究竟如何上報屬于合理范圍？據上述基金公司人士介紹，目前大概口徑是1個月內上報數量不超過10只，也就是當日新上報產品，則向前推1個月，如達到10只可能會發函提示。

若收到反饋意見的產品暫緩審批，如果繼續按照原來速度上報，則有可能會進行現場檢查，對公司產品上報流程、人員配置、風控等方面進行核查。

2、新基金上報及發行確實爆炸了

公募基金審批通道取之后，公募基金產品上報數量劇增，尤其是這兩年非常突出，一個因為去年牛市市場火熱，另一個是因為委外需求旺盛，而今年后者成為主要原因。

三個數據可以看出新基金上報和發行的火熱。

看看這些年新基金數量變化：

顯然，2015年和2016年是新基金上報、獲批、成立的爆發年。從今年情況看，意味著若算220個公司日，相當于每天都有7只新基金上報，有3~4只新基金獲批，有3只新基金成立。

若平均分為目前約100家基金公司，差不多每家公司今年上報了15只新基金，獲批了8只新基金，成立7只新基金。速度驚人。

Wind資訊數據顯示，從前三季度以來看看上報情況，有4家基金公司上報新基金數量超過50只，而上報數量在30只~50只間的也有10家公司，招商、博時、華夏、鵬華、南方、長盛、信誠、工銀瑞信、廣發、融通、前海開源等公司上報數量較多。（以申請材料接收日算）

不過，這一辦法出臺之后，效果立竿見影，據說上報申請明顯減少。

3、基金經理一拖多情況越演越烈

現在新基金太多了，不少基金經理很辛苦，管很多基金，做了一個小統計。不過，管的多的基金經理很多是指數型的、或者貨幣型、或者債券型，或者是委外類產品都是一個管理。

大家可以感受下。其實“一拖多”最多基金經理管理了36只基金（各類型合并計算）

若繼續保持這個發行和申報速度，可能一拖多情況會越遠越烈。