北京銀行推400億“補血”計劃 城商行老大謀轉型

時代周報記者：羅仙仙

3月22日晚，北京銀行發布《非公開發行優先股預案》（以下簡稱《預案》），擬非公開發行不超過4億股優先股，募集資金總額不超過人民幣400億元。北京銀行表示，此次發行優先股的募集資金將用于補充該行其他一級資本，使一級資本充足率進一步滿足監管標準和資本規劃目標的要求。

自2014年10月中國銀行發行了第一批優先股后，上市銀行優先股發行大幕就此拉開。根據Choice數據，2014至2018年末共有41家滬深上市公司提交了發行優先股的申請，其中有20家為上市銀行，共募集5761.50億元，占實際募資總額的比例達到了92.77%，銀行成為優先股融資名副其實的主力軍，而工行、農行、中行、建行、交行等五大國有銀行通過優先股發行實際募資2900億元，占到上市銀行優先股實際募資的52%。

在交行金融研究中心首席銀行業分析師許文兵看來，如今普通股IPO或定增方式發行難度太高，優先股發行相對容易，能夠及時補充資本，這在今后將是一個常態。

值得一提的是，北京銀行3月21日宣布將與該行最大單一股東ING Bank N.V.共同出資人民幣30億元發起設立中外合資銀行，其中北京銀行出資14.7億元，持股49%。北京銀行在公告中表示，此舉“將借鑒INGBankN.V直銷銀行成功發展經驗，借助金融科技打造全新數字化銀行品牌。”

“對中小銀行來講，金融科技提供了一個很好的展業機會。國有大行以前對中小微企業的業務不大愿意做，區域性銀行又受政策限定。借助金融科技，解決中小微企業融資難融資貴問題，這對區域性銀行的發展是一個好機會。”河北金融學院教授趙永新告訴時代周報記者。

時代周報記者注意到，這并不是北京銀行第一次進行優先股融資，該行分別于2015年12月和2016年7月非公開發行優先股0.49億股和1.30億股，募集資金總額分別為人民幣49億元和人民幣130億元。此次擬發行規模遠大于前兩次。時代周報記者就此聯系北京銀行有關負責人，并發送了采訪提綱，截至發稿未獲回復。

擬發行優先股

公開資料顯示，北京銀行在原北京市90家城市信用合作社基礎上組建成立，于2007年在上交所掛牌上市，是首批完成A股上市的四家城商行之一。據北京銀行2018年三季報，截至2018年9月末的第一大股東為ING BANK N.V.，持股比例分別為13.03%。北京市固有資產經營有限責任公司、北京能源集團和新華聯控股的持股比例分別為8.63%、8.59%和8.57%，其余股東持股比例均不到5%。

對于此次發行優先股的必要性，北京銀行解釋稱：“綜合考慮凈利潤增速、風險加權資產增速、分紅比例及資本性支出等因素，公司的一級資本充足率仍在上市銀行中處于較低水平，持續補充一級資本的壓力依然明顯。”

截至2018年9月30日，北京銀行集團口徑的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8.77%、9.69%和12.03%。據Choice數據統計，目前32家A股上市銀行的一級資本充足率平均值為10.79%，核心一級資本充足率平均值為10.03%，資本充足率平均值為13.62%。可見，北京銀行在上述三個資本充足指標上低于A股上市銀行的平均值。

與此同時，上述32家上市銀行中，有19家的一級資本充足率都低于平均值。中銀協最新發布的《中國銀行業發展報告(2018)》指出，國有大行資本充足水平較為領先，農商行資本充足水平居中，而城商行、股份行資本充足水平相對較低。

作為城商行中的龍頭，2007年以來，北京銀行先后通過A股上市、向特定對象非公開發行A股股票、發行二級資本債券、非公開發行優先股等多種方式進行資本補充，累計募資資金超830億元。另外，北京銀行目前在銀行間市場已發行并在存續期的金融債券合計900億元，次級債券合計100億元。截至2018年9月末，北京銀行股本總額為211.43億元。

在前兩次優先股的發行中，北京銀行作為試點嘗試優先股發行。但自2016年以來，上市銀行的優先股發行更顯嚴格，審核時間也變得漫長。2016年4月，寧波銀行披露了它的第二次優先股融資計劃，2017年12月才再進一步，披露的修正預案中擬發行不超過1億股，募集資金總數不超過100億元。2018年3月底，寧波銀監局予以核準，4個月后獲得證監會審核通過，直到2018年11月才完成發行。

2018年下半年公告優先股融資預案的貴陽銀行、中國銀行、中原銀行、廣州農商行、中信銀行等，目前均未披露監管部門的核準進度。今年3月，光大銀行公告，非公開發行優先股申請獲證監會審核通過，成為今年至目前唯一一份獲批的銀行優先股融資方案，而其首次披露優先股方案是在2016年12月。這也意味著，北京銀行此次優先股發行方案要走到執行，尚需很長一段時間。

向零售和小微轉型

資產過萬億規模的城商行目前不過5家，分別是北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行，而北京銀行在2018年9月末的總資產就達到了2.53萬億元，第二位的上海銀行僅為1.96萬億元，兩者的資產規模差距幾乎是一個長沙銀行。作為城商行的龍頭，北京銀行的發展仍有諸多“不如意”之處。

2017年，北京銀行原董事長閆冰竹正式退休，時任行長張東寧接任董事長一職，并兼任行長。當年年底，原本分管公司業務的副行長楊書劍出任北京銀行行長。2018年年初，楊書劍的行長任職資格獲銀監會核準。

截至目前，北京銀行尚未披露2018年報和業績快報。截至2018年第三季度末，北京銀行實現營業收入 411.17 億元，實現凈利潤166.91 億元。盡管在營收和凈利潤上仍保持著正向增速，但北京銀行凈息差由2016年三季度末的1.99%降至2018年三季度末的1.88%，利息凈收入在2018年9月合并口徑為329.44億元，占營收80.12%；而資產減值損失和管理費用持續攀升，同期資產減值損失為112.35億元，去年同期僅為98.35億元；2017年末該指標為134.29億元，較2017年三季度末增長了36.54%，預計在2018年末資產減值損失仍在表現為大幅提升。

2018年三季度末，北京銀行實現營收411.17億元、凈利潤166.91億元，分別同比增長5.93%、6.82%。從上述三項增速上看，北京銀行在32家A股上市銀行中排中等偏下。而在目前已披露業績快報的A股上市城商行中，上海銀行與青島銀行均實現超30%的營收增長，其中上海銀行2018年實現營收438.88億元，同比增長32.49%。

在過去3年的年報數據中，北京銀行的資產規模不斷增長，從2015年末的1.84萬億元到2017年末的2.33萬億元，但在加權平均凈資產收益率（ROE）上卻表現為不斷下降，2015年末-2017年末分別為16.26%、14.92%、13.77%。

對于城商行的發展瓶頸，蘇寧金融研究院互聯網金融研究中心主任薛洪言告訴時代周報記者，城商行受地方支持、與地方捆綁，“北京銀行是個案，卻極具代表性。”

據北京銀行2017年年報，該行發放貸款和墊款總額上，北京地區占比為50%，其次為上海地區，占比為7%；而在營業收入上，北京地區貢獻占比為73%。

薛洪言對時代周報記者指出，“作為中小銀行，去追逐集中度高的零售業務，與國有大行爭搶僅有的幾個名額，無疑逆風前行；聚焦集中度低的小微企業金融，才能揚長避短，爭得一線生機。”

在今年全國兩會上，民營企業、中小微企業融資難融資貴問題被多次提及。“中小銀行能在其中發揮積極作用，而且這對中小銀行的發展也是有利的。”趙永新告訴時代周報記者。

“繼續向零售轉型、向小微轉型，并在提升業務占比的同時，強調質量和效益，不斷提升零售、小微業務的利潤占比。”北京銀行在此前的2018年經營措施規劃中強調。

2018年三季報顯示，北京銀行1000萬元以下普惠小微貸款同比增長25.8%，高于全行貸款平均增速，戶數較去年同期增加493戶。