海思在上半年淡季狂下臺(tái)積電訂單，終于知道原因

（原標(biāo)題：業(yè)內(nèi)人士：海思在淡季狂下臺(tái)積電訂單，終于知道原因了）

在各家外企圍堵前，華為旗下芯片廠海思半導(dǎo)體“未雨綢繆”，已經(jīng)提前擴(kuò)大對(duì)芯片采購(gòu)量，拉高庫(kù)存量水位。

本文圖自臺(tái)媒

據(jù)臺(tái)灣《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》5月23日消息，此時(shí)最受矚目，最讓整個(gè)臺(tái)灣科技業(yè)議論紛紛的便是臺(tái)積電。因?yàn)樵摴窘暌殉蔀橹笜?biāo)性的“華為概念股”，華為旗下的海思，已是僅次于蘋(píng)果的臺(tái)積第二大客戶(hù)，占去年臺(tái)積營(yíng)收的8%，今年第一、二季更達(dá)到11%的驚人水準(zhǔn)。

一名臺(tái)灣科技產(chǎn)業(yè)分析師說(shuō)，“我華為的朋友老神在在的說(shuō)，料都備好了，短期內(nèi)沒(méi)有問(wèn)題啦”。據(jù)他透露，今年上半年海思狂下臺(tái)積16納米訂單，幾乎救了臺(tái)積今年第一、第二季業(yè)績(jī)。

由于上半年是智能手機(jī)淡季，蘋(píng)果、小米紛紛下調(diào)出貨目標(biāo)，百分之百供應(yīng)華為手機(jī)的海思，卻提出“超級(jí)樂(lè)觀”的出貨預(yù)測(cè)。

“華為是有表現(xiàn)得比別人好沒(méi)錯(cuò)，但分析師圈都在討論是有賣(mài)得那么好？備那么多料不會(huì)變庫(kù)存嗎？”這名分析師回想當(dāng)時(shí)情境，現(xiàn)在突然一切豁然開(kāi)朗。

他形容說(shuō)，“備貨是有原因的，就像珍珠港事件之前一樣”。

報(bào)道稱(chēng)，海思向來(lái)是最捧場(chǎng)先進(jìn)制程的臺(tái)積客戶(hù)，臺(tái)積剛量產(chǎn)的第二代7納米，首度導(dǎo)入昂貴的EUV微影技術(shù)的7+，海思就搶先做了第一客戶(hù)。相形之下，最大客戶(hù)蘋(píng)果就保守多了，要等到明年量產(chǎn)、大量導(dǎo)入EUV的5奈米，才會(huì)進(jìn)場(chǎng)。

此外，由于美國(guó)對(duì)華為供應(yīng)鏈下達(dá)禁令，美國(guó)商務(wù)部給予華為90天臨時(shí)許可寬限期，華為因應(yīng)未來(lái)可能出現(xiàn)斷鏈情況，通知臺(tái)灣、日本、韓國(guó)等芯片供應(yīng)商，擴(kuò)大對(duì)芯片采購(gòu)量，拉高庫(kù)存量水位，臺(tái)廠IC設(shè)計(jì)包括聯(lián)發(fā)科、瑞昱、聯(lián)詠、硅創(chuàng)等均受惠于這一波急單。

消息人士表示，海思過(guò)去幾年一直提升自有IC設(shè)計(jì)技術(shù)，將其產(chǎn)品線由手機(jī)AP芯片，擴(kuò)大到PON、WLAN、SSD控制芯片、電源管理芯片等，策略上以扶植大陸面板廠及臺(tái)灣IC設(shè)計(jì)為方向，在華為的支持下，聯(lián)詠與京東方合作，取代新思成為T(mén)DDI主要供應(yīng)商，也延伸到AMOLED，合作關(guān)系緊密。

報(bào)道稱(chēng)，推測(cè)華為在90天寬限期內(nèi)，將積極備半導(dǎo)體庫(kù)存，這對(duì)于聯(lián)詠屬短期利多，第2季可望有超乎預(yù)期表現(xiàn)。

業(yè)界方面也指出，電子裝置搭載802.11ac比率提高，相關(guān)終端產(chǎn)品幾乎采用11ac規(guī)格，由過(guò)去802.11n轉(zhuǎn)向802.11ac，短期華為將增加對(duì)臺(tái)Wi-Fi芯片采購(gòu)量，瑞昱Wi-Fi芯片可望受惠。

與此同時(shí)，中國(guó)新一輪網(wǎng)通標(biāo)案可望因貿(mào)易戰(zhàn)加速釋出，瑞昱下半年有機(jī)會(huì)取得新網(wǎng)通標(biāo)案，相關(guān)網(wǎng)通芯片出貨量可優(yōu)于去年水準(zhǔn)。

另?yè)?jù)中國(guó)IC網(wǎng)消息，據(jù)臺(tái)積電供應(yīng)鏈透露，由于華為新旗艦P30市場(chǎng)反應(yīng)好，海思早已提前下單，第3季訂單提前到第2季生產(chǎn)，連帶后段封測(cè)廠日月光和內(nèi)存主要供應(yīng)商南亞科、旺宏等也獲得訂單挹注。

對(duì)于臺(tái)積電繼續(xù)供貨華為一事，《中時(shí)電子報(bào)》分析稱(chēng)，臺(tái)積電之所以敢跟美國(guó)不同調(diào)的理由就在于，華為禁令其實(shí)保留些法律模糊空間，臺(tái)積電出口給華為的產(chǎn)品，源自于美國(guó)技術(shù)含量是否超過(guò)25%是標(biāo)準(zhǔn)，若超過(guò)25%，該產(chǎn)品就會(huì)被視為美國(guó)一部份，就必須遵守美國(guó)政府的華為禁令。

據(jù)《天下》報(bào)道，經(jīng)臺(tái)積電查詢(xún)，內(nèi)部已經(jīng)完成精算，確認(rèn)臺(tái)積出貨給海思的產(chǎn)品，源自美國(guó)的技術(shù)低于25%，而且離25%還有一段距離。這也就是為何臺(tái)積電為何能繼續(xù)供貨華為的主要原因。