美團點評獲國際大行增持評級 目標價調至90港元

10月15日消息，據彭博社最新消息，摩根大通（JPMorgan）日前發布美團點評（HK.3690）的研究報告，報告稱美團點評是中國本土消費市場的領導者，具備長期增長潛力，給予增持評級，目標價調至90港元，較美團點評發行價高出逾30%。

摩根大通在報告中認為，美團點評作為中國本土消費市場的領導者，隨著中國互聯網的三大支柱商業模式（廣告、電子商務和游戲）接近成熟期，其優勢日益顯著，“鑒于美團點評巨大的目標市場、較低的本地消費滲透率和本地消費市場的領導地位等優勢，我們認為美團點評為投資者提供了長期資本增值的潛力”。

報告稱，美團點評的目標市場比百度大8倍、比騰訊大6倍，市場空間巨大，但與此同時市場滲透率仍具有很大提升空間，2017年，廣告、電子商務、游戲的滲透率分別高達56%、15%、14%，而美團作為本地生活服務的領導者，目前網絡滲透率11%。

報告同時指出，互補的業務和商業模式構成使得美團具備交叉協同的強大效應，更多采用本地網上服務龐大的用戶群，以及相對于競爭對手的結構成本優勢等，也成為美團未來發展的驅動力。

摩根大通認為，“盡管由于近期中國互聯網市場普遍低迷以及面對阿里巴巴的競爭，美團點評的股價有所波動，但我們相信，美團點評的股價在12個月內和未來的3-5年都可能出現上漲。”

此外，據移動大數據服務平臺極光日前發布的《2018年生活服務到店行業研究報告》指出，目前國內到店餐飲/服務行業規模仍持續快速增長，其中美團、大眾點評穩居第一梯隊，在包括安裝滲透率、新增用戶量、活躍用戶量、認知度、使用率、首選偏好、總體評價等各項指標均明顯領先其它App。