保險資管產(chǎn)品新規(guī)5月施行:不得直投銀行信貸資產(chǎn)

記者25日從中國銀保監(jiān)會獲悉，為規(guī)范保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展，統(tǒng)一保險資管產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，銀保監(jiān)會出臺管理辦法，對保險資管產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)制、投資范圍、風(fēng)險管理等進(jìn)行具體規(guī)定。

《保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》明確，保險資管產(chǎn)品定位為私募產(chǎn)品，面向合格投資者非公開發(fā)行，產(chǎn)品形式包括債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃和組合類保險資管產(chǎn)品等。

投資范圍方面，辦法規(guī)定，保險資管產(chǎn)品的投資范圍包括國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券、證券化產(chǎn)品、公募基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和銀保監(jiān)會認(rèn)可的其他資產(chǎn)。辦法同時要求保險資金投資的保險資管產(chǎn)品，其投資范圍應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守保險資金運用的監(jiān)管規(guī)定。

風(fēng)險管理方面，辦法嚴(yán)格規(guī)范產(chǎn)品運作，在打破剛性兌付、消除多層嵌套、去通道、禁止資金池業(yè)務(wù)、限制期限錯配等方面與資管新規(guī)保持一致。辦法同時要求保險資管機(jī)構(gòu)按規(guī)定提取風(fēng)險準(zhǔn)備金，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，細(xì)化信息披露安排。

銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，近年來，保險資管產(chǎn)品投資運作總體審慎穩(wěn)健，但各類保險資管產(chǎn)品缺少統(tǒng)一的制度安排，與其他金融機(jī)構(gòu)資管業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)也存在差異。辦法的制定是在統(tǒng)一保險資管產(chǎn)品規(guī)則的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步彌補監(jiān)管空白，促進(jìn)保險資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展。

該負(fù)責(zé)人表示，下一步將在辦法的基礎(chǔ)上，分別制定債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃和組合類保險資管產(chǎn)品的配套細(xì)則，提高監(jiān)管政策的針對性。

數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，我國保險資管產(chǎn)品余額2.76萬億元，其中債權(quán)投資計劃1.27萬億元、股權(quán)投資計劃0.12萬億元、組合類保險資管產(chǎn)品1.37萬億元。