收盤分析丨大盤險守3100點一線 國家隊撤退加速調整

周末市場消息面偏空，周一(10月31日)股指跳空低開失守3100點，盤初黃金、有色等權重股逆市飄紅，但石油、保險等權重股表現低迷，滬指持續低位震蕩，盤中回踩年線3080點附近，之后股指開始企穩回升。午后，券商板塊率先啟動，煤炭、房地產、保險、鋼鐵等權重板塊逐漸走強，滬指收盤結束三連陰，市場已經連續5日陷入調整，股指重返3000~3100點箱體。

滬深股市全日收盤，上證綜指收報3,100.49點，下跌3.78點，跌幅0.12%，成交額1,784億元；深證成指收報10,704.3點，下跌6.74點，跌幅0.06%，成交額2,567億元；創業板指收報2,159.76點，下跌5.67點，跌幅0.26%，成交額714億元。

盤面上，由于避險情緒的升溫，黃金板塊領漲兩市;有色、航空航天、醫療、水泥建材等板塊皆漲幅居前，總的來看，漲幅居前的以防御性板塊居多。船舶、交運設備、園林工程等板塊則走勢落后。在概念板塊中，隨著龍頭四川雙馬(000935.SZ)復牌后一字漲停，股權轉讓概念股重啟升勢，國棟建設(600321.SH)成功封板，中國嘉陵(600877.SH)大漲5%;OLED概念股也表現不俗，濮陽惠成(300481.SZ)漲幅近5%;次新股漲勢依舊，次新股疊加銀行股站上最強風口，杭州銀行(600926.SH)、常熟銀行(601128.SH)等兩股漲停。

在資金方面，截至收盤，滬股通凈流入逾2億元，滬股通已經連續兩日呈現資金凈流入局面。另外，央行周一進行1000億元7天期逆回購操作、700億元14天期逆回購操作、200億元28天期逆回購操作。另有900億逆回購到期，公開市場今日資金凈投放達到1000億元，顯示央行在呵護市場流上動性。

周一A股直接低開在3100下方，繼續保持弱勢震蕩。為何多方主力如此不振?廣州萬隆認為這與來自周末的三個不利因素有關。

首先，A股有“月底出血”的傳統，整個十月份漲多跌少，獲利盤頗豐，本就有出逃意愿，而上周連續四天的沖關失敗使投資者月底賣股的情緒更濃重;其次，上周股指技術圖形基本走壞，如KDJ已經出現明顯的高位死叉，對短期市場構成壓力;最后，近日FBI重啟對希拉里“電郵門”調查，美國大選變數激增，避險情緒提升迫使穩健的投資者離場觀望。在這三塊絆腳石的作用下，A股今日大部分時間踉蹌跌在3100點下方。

而隨著三季報披露完畢，國家隊動向曝光：2016年以來，以證金公司為主的國家隊頻繁進出銀行股，三季度這一態勢得以延續，且在三季度證金公司一致性微幅減持了五大行股份。截至三季報，國家隊持股7600億，較半年報的9800億大幅減少。

巨豐投顧認為國家隊持股繼續減少，對市場心理層面的沖擊較大，預計大盤此次調整將觸及20日均線。從過往的規律看，市場只有中小板啟動，產生賺錢效應，才能站上一個新臺階。三季報披露結束，市場存量博弈的局面沒有發生變化，因此趨勢性行情難以啟動，建議投資者適當控制倉位。操作上，繼續關注國資背景的殼資源股和近期熱門股的再次抬頭機會，另外深港通臨近，券商和深市底部指標股上也可以布局。